No setor público, ou em um setor privado com monopólio protegido pelo governo, não existem incentivos para melhorar os serviços, pois o trabalho mal feito não é punido com demissão ou queda no lucro, e também nenhum funcionário ou diretor recebe recompensa por trabalhar melhor ou inovar, ou seja, não existe estímulo. E o resultado é uma enorme queda na produtividade dos funcionários, que buscam uma forma de lucrar com menos trabalho.
Somente a livre concorrência pode quebrar esse ciclo vicioso e incentivar melhorias nos serviços prestados. No livre mercado, o consumidor tem o poder de escolher os serviços, eles tem o poder de punir empresas ruins, e no longo prazo obriga todas as empresas, a trabalharem para melhor atender seus consumidores. Por mais honestos que sejam os funcionários de uma empresa monopolística, seja pública ou privada, eles jamais terão o mesmo desempenho de um ambiente de livre mercado.